Warren Buffetts Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway hat im letzten Quartal Apple-Aktien im Wert von rund 167 Milliarden Dollar verkauft. Auch andere Aktienpositionen wie Bank of America wurden reduziert, und statt in Aktien investiert Berkshire verstärkt in kurzfristige US-Staatsanleihen. Damit signalisiert Buffett eine vorsichtige Marktstrategie.
Analyse
Buffett hat Apple stets als zentrale Position in seinem Portfolio behandelt, was seit 2016 für starke Renditen gesorgt hat. Die Entscheidung, Apple-Bestände erheblich zu reduzieren, könnte auf die allgemein hohen Bewertungen im US-Aktienmarkt zurückzuführen sein, die Buffett, ein traditioneller Value-Investor, skeptisch stimmen. Er bevorzugt derzeit Cash und Staatsanleihen, anstatt das Kapital in überbewertete Aktien oder auch in eigene Berkshire-Aktien zu reinvestieren.
Prognose
Berkshire Hathaways hohe Cash-Reserven deuten darauf hin, dass Buffett auf günstigere Markteinstiegsmöglichkeiten wartet. Seine Zurückhaltung könnte auch auf aktuelle geopolitische Risiken und die hohen Bewertungen im Tech-Sektor hinweisen. Marktbeobachter erwarten, dass Berkshire weiter defensiv bleibt, was Anlegern eine vorsichtige Strategie für die nächsten Quartale nahelegt.
Ausblick
Angesichts eines „Buffett-Indikators“ von über 200 %, der eine hohe Marktkapitalisierung relativ zum US-BIP anzeigt, rechnet Buffett offenbar mit einer Korrektur oder einem Rückgang der Bewertungen. Für Anleger ist dies ein Signal zur Vorsicht: Die derzeitigen hohen Bewertungen und möglichen Marktunsicherheiten könnten kurzfristige Investments riskant machen.
Handelsempfehlung
Für konservative Investoren bleibt Berkshire Hathaway selbst eine robuste Wahl, allerdings mit begrenztem Wachstumspotenzial angesichts des derzeitigen Cash-Fokus. Anleger sollten ihre Portfolios prüfen und in Erwägung ziehen, Gewinne aus hoch bewerteten Tech-Aktien wie Apple abzusichern. Kurzfristig könnten Staatsanleihen und Cash die sichereren Optionen darstellen, während sich Berkshire selbst als stabiler Wert in einem möglicherweise volatilen Marktumfeld anbietet.
