US setzt Kurs bei Krypto-Regulierung: Trump unterzeichnet Stablecoin-Gesetz – Krypto-Markt explodiert auf über vier Billionen Dollar

In einer Woche bahnbrechender Entwicklungen hat sich die US-Regierung unter Präsident Donald Trump klar auf einen pro-krypto Kurs festgelegt. Gleich drei bedeutende Gesetzesinitiativen – allen voran das sogenannte GENIUS Act zur Regulierung von Stablecoins – wurden verabschiedet und teils bereits von Trump unterzeichnet. Parallel erreichte die Bewertung des gesamten Kryptomarktes erstmals die Marke von über 4 Billionen Dollar. Diese Kombination aus politischer Förderung und florierendem Markt bringt weitreichende Bedeutung – von regulatorischen Rahmenbedingungen bis zur geopolitischen Finanzstrategie

Analyse der aktuellen Lage

Am 17. Juli 2025 verabschiedete das Repräsentantenhaus den GENIUS Act mit überwältigender Mehrheit (308:122 Stimmen). Am 18. Juli unterzeichnete Präsident Trump das Gesetz, das strikte 1:1-Reserven für Stablecoin-Emittenten vorschreibt, monatliche Offenlegungspflichten einführt und Anti-Geldwäsche-Bestimmungen festlegt. Zeitgleich hat sich laut Reuters der Marktwert aller Kryptowährungen erstmals über 4 Billionen Dollar erhöht – getrieben von Bitcoin-Sprüngen auf über 120 000 Dollar und starken Performance-Zuwächsen bei Ether, Ripple & Co.

Motivation der politischen Entscheidung

Trump verfolgt mit dem GENIUS Act mehrere Ziele:

1. Stärkung des US-Dollars – Stablecoins sollen ausschließlich durch Dollar oder US-Staatsanleihen gedeckt sein, was deren globales Vertrauen und Nachfrage stärken könnte .
2. Förderung von Innovation und Marktanteil – Durch regulatorische Klarheit sollen Banken und Fintech-Unternehmen in den Krypto-Sektor zur Aufwertung der US-Fintech-Hubs einsteigen.
3. Politische Agenda – Trump präsentiert sich als „Crypto-Pionier“, stärkt seine Position bei tech-affinen Wählergruppen und honoriert Industrie-Lobby – seine Nähe zur Krypto-Lobby ist historisch belegt.

Auswirkungen auf Wirtschaft, Unternehmen und Geopolitik

Wirtschaftliche Auswirkungen:

• Finanzsektor: Banken und Fintechs können künftig Stablecoins ausgeben und verleihen, was den digitalen Zahlungsverkehr beschleunigt.
• Krypto-Branche: Erhält regulatorischen Rückenwind, woraus steigende institutionelle Kapitalzuflüsse entstehen. Bitcoin und Ether profitierten bereits: Bitcoin > 120 000 USD, Ether-Kurse explodierten.

Unternehmen:

• Große Börsen wie Coinbase, Kraken, Gemini melden starkes Interesse – viele CEOs waren beim Unterzeichnungsritual dabei.
• Auch traditionelle Finanzinstitute prüfen verstärkt Stablecoin-Angebote, was Kosten senken und Zahlungswege beschleunigen könnte.

Geopolitik:

• Die USA positionieren sich als weltweit dominanter Stablecoin-Regulator und versuchen, den Dollar in digitale Assets zu integrieren.
• Kritiker warnen davor, dass unzureichende AML-Regeln und mögliche Hintertüren das US-Finanzsystem zu attraktiv für Geldwäsche oder autoritäre Regime machen könnten.
• Der Ausschluss einer US-CBDC durch ergänzende Gesetze sendet ein politisches Signal gegen digitale Zentralbankwährungen.

Ausblick und Prognose

• Kurzfristig wird das regulatorische Umfeld weiteres Kapital anziehen und die Volatilität im Kryptobereich verstärken – institutionelle Inflows in Bitcoin- und Ether-Produkten könnten neue Höchststände antreiben.
• Mittelfristig stehen zwei zentrale Punkte im Fokus:
  1. Senatsentscheidungen zu CLARITY Act und Anti-CBDC Surveillance State Act – diese ergänzen den GENIUS Act, sind jedoch noch nicht beschlossen.
  2. Kritik und Reformbedarf – Senatoren wie Elizabeth Warren fordern schärfere Anforderungen, insbesondere zur Verbraucher- und Geldwäscheprävention sowie Abhängigkeiten bei digitalen Währungen.
• Langfristig ist denkbar, dass Stablecoins die US-Dollar-Dominanz festigen – etwa durch erhöhte Nachfrage an US-Treasuries – könnten aber auch internationale Gegenbewegungen provozieren, z. B. CBDC-Entwicklungen in Europa oder China.

Fazit
Mit dem GENIUS Act hat die USA eine historische Weichenstellung vorgenommen: erstmals etablierte ein US-Föderales Gesetz verbindliche Rahmen für Stablecoins. Der Schritt wurde von Marktwertsprung und Euphorie begleitet. Doch die politische Gemengelage – Lobby, Kritik, geopolitische Spannungen – eröffnet Debatten über Stabilität, Kontrolle und Einfluss. Die kommenden Monate werden zeigen, ob Trump die USA tatsächlich zur globalen „Krypto-Hauptstadt“ machen kann – oder ob sich die Schattenseiten regulatorischer Frühförderung bewähren.